* Tulikivi-konsernin tulos ennen satunnaisia eriä parani tilikauden aikana yli 14 % ja oli 4,9 Me (4,3 Me vuonna 2003). Sijoitetun pääoman tuotto oli 16,2 (13,7) %. * Konsernin liikevaihto oli 55,3 (53,6) miljoonaa euroa. * Liiketoiminnan kassavirta ennen investointeja oli 6,6 (8,2) Me.
Liikevaihto ja tulos Tulikivi-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 2004 3,1 prosenttia ja oli 55,3 miljoonaa euroa (53,6 miljoonaa euroa vuonna 2003). Tulisijaliiketoiminnan liikevaihto oli 49,0 (45,3) miljoonaa euroa eli kasvua 8,2 prosenttia. Verhouskivimyynti ja uunimyynti kasvoivat yhtä paljon. Verhouskiven osuus konsernin liikevaihdosta on merkittävä. Kivia Oy:n osuus konsernin liikevaihdosta oli 3,0 miljoona euroa. Rakennuskiviliiketoiminnan liikevaihto oli tavoitteen mukainen 6,3 (8,3) miljoonaa euroa.
Kotimaan osuus liikevaihdosta oli 27,6 (27,7) miljoonaa euroa eli 50,0 (51,7) prosenttia. Viennin liikevaihto oli 27,7 (25,9) miljoonaa euroa. Suurimmat vientimaat olivat Saksa ja Ruotsi. Uunivienti Saksaan laski.
Konsernin liikevoitto parani 19,2 prosenttia ja oli 5,0 (4,2) miljoonaa euroa. Konsernin voitto ennen satunnaisia eriä oli 4,9 (4,3) miljoonaa euroa eli 8,8 (7,9) prosenttia liikevaihdosta. Tulisijaliiketoiminnan tulos oli 5,0 (5,2) miljoonaa euroa. Rakennuskiviliiketoiminnan tulos oli -0,1 (-0,9) miljoonaa euroa. Kivian tulos oli positiivinen.
Konsernin sijoitetun pääoman tuotto oli 16,2 (13,7) prosenttia. Osakekohtainen tulos oli 0,38 (0,34) euroa. Veroina on otettu huomioon konserniyhtiöiden tilikauden tulosta vastaavat verot.
Kassavirta ja rahoitus Konsernin rahoitusasema säilyi hyvänä. Liiketoiminnan kassavirta ennen investointeja oli 6,6 (8,2) miljoonaa euroa. Konsernin käyttöpääoma kasvoi tilikaudella 0,8 (-1,2) miljoonaa euroa. Current ratio oli 1,9 (1,8). Omavaraisuusaste oli 56,1 (58,7) prosenttia. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan eli gearing oli 12,1 (5,5) prosenttia. Käyttöomaisuusinvestointien tulorahoitusosuus oli 1,8 (3,1). Osakekohtainen oma pääoma oli 2,55 (2,68) euroa. Rahoitustuottoja muodostui tilikaudella 0,2 miljoonaa euroa ja rahoituskuluja 0,3 miljoonaa euroa.
Investoinnit ja kehitystoiminta Konsernin käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 3,9 (2,9) miljoonaa euroa. Merkittävimmät investoinnit olivat tuottavuuden ja tuotteiden viimeistelyn kehittämiseksi tehtyjä koneinvestointeja ja louhosten avaus- ja tutkimusinvestointeja.
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat yhteensä 1,5 (1,3) miljoonaa euroa. Tuotekehitystoiminnassa pääpaino oli erilaisten vuolukivilajien ehdoilla suunnitellun uuden tuotesukupolven kehittämisessä. Kuluneena vuonna markkinoille tuotiin vuolukiviuutuuksien lisäksi uusi kevytuunimalli sekä kaakelipintaiset vuolukiviuunit.
Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 513 (555) henkilöä ja tilikauden päättyessä 535 (562) henkilöä. Näistä tulisijaliiketoiminnassa oli 490 (494) henkilöä ja rakennuskiviliiketoiminnassa 45 (68) henkilöä. Konsernin tulos vuodelta 2004 tekee mahdolliseksi maksaa tulospalkkiota henkilöstölle. Tulospalkkion tulosvaikutus oli sosiaalikuluineen 0,7 miljoonaa euroa.
Hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Tulikivi Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 20. huhtikuuta 2004 valittiin hallituksen jäseniksi piispa Ambrosius, Juhani Erma, Eero Makkonen, Aimo Paukkonen, Heikki Vauhkonen, Reijo Vauhkonen ja Matti Virtaala. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Matti Virtaalan ja varapuheenjohtajaksi Reijo Vauhkosen. Tulikivi Oyj:n toimitusjohtaja on Juha Sivonen. Varsinainen tilintarkastaja on KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy.
Omat osakkeet Tulikivi Oyj:n hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus hankkia ja vastaavasti luovuttaa enintään 336.069 kappaletta yhtiön A-osakkeita ja enintään 119.250 kappaletta yhtiön K- osakkeita. Yhtiön hallussa ei 31.12.2004 ollut omia osakkeita.
A-osakkeen kurssikehitys ja vaihto Tulikivi Oyj:n A-osakkeita vaihdettiin vuonna 2004 Helsingin Pörssissä 1.333.481 kappaletta, 9,0 miljoonan euron vaihtoarvolla. Osakkeen ylin kaupankäyntikurssi oli 8,20 euroa ja alin 5,25. Tilikauden viimeisen pörssipäivän päätöskurssi oli 6,32 euroa.
Ympäristövelvoitteet Tulikivi Oyj:llä on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä louhoksia aikanaan lopetettaessa. Konsernin toimintaperiaatteiden mukaisesti näitä maisemointivelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä pyritään
tekemään jatkuvasti tuotantolouhinnan osana, jolloin niistä ei odoteta syntyvän merkittäviä lisäkustannuksia.
IFRS-säännösten käyttöönotto Tulikivi-konserni siirtyy IFRS-raportointiin vuoden 2005 alusta. Yhtiö julkaisee erillisen tiedotteen 3. maaliskuuta 2005 IFRS- tilinpäätökseen siirtymisestä sekä sen vaikutuksista 1.1.2004 ja 31.12.2004 omaan pääomaan ja vuoden 2004 tulokseen. IFRS:n mukainen konsernin oma pääoma 31.12.2004 ei merkittävästi poikkea nykykäytännön mukaan esitetystä omasta pääomasta.
Hallituksen voitonjakoesitys Hallitus esittää 31. maaliskuuta 2005 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A-sarjan osakkeelle 0,23 euroa/osake ja K-sarjan osakkeelle 0,22 euroa/osake eli yhteensä 2,1 miljoonaa euroa.
Tulevaisuuden näkymät Kotimaassa talouskasvun ennakoidaan jatkuvan kohtuullisena ja pientalorakentamisen kasvu jatkuu edelleen. Keski-Euroopassa talouskasvu on hitaampaa. Saksassa yhtiö uudistaa jakelujärjestelmäänsä, minkä positiivisia vaikutuksia odotetaan tulevaisuudessa. Muissa vientimaissa kasvun odotetaan jatkuvan. Konsernin liikevaihdon ja tuloksen kehitys jatkuu vuositasolla positiivisena.
Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 5,4 (7,1) miljoonaa euroa, Siitä oli tulisijaliiketoiminnan osuus 4,9 (6,4) miljoonaa euroa ja rakennuskiviliiketoiminnan 0,5 (0,7) miljoonaa euroa.
KONSERNITULOSLASKELMA Me 01-12/ 01-12/ Muutos, 2004 2003 % Liikevaihto 55,3 53,6 3,1 Valmistevaraston muutos 0,5 0,4 Valmistus omaan käyttöön 0,8 0,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,5
Materiaalit ja palvelut 16,0 14,9 Henkilöstökulut 20,1 20,7 Poistot ja arvonalennukset 4,3 4,1 Liiketoiminnan muut kulut 11,7 11,0
Liikevoitto 5,0 4,2 19,2 Prosenttia liikevaihdosta 9,1 7,9
Rahoitustuotot ja –kulut -0,1 0,1 Voitto ennen satunnaisia eriä 4,9 4,3 14,4 Prosenttia liikevaihdosta 8,8 7,9
4(7) Välittömät verot 1,4 1,3
Tilikauden voitto 3,5 3,0 14,0
KONSERNITASE Me 12/2004 12/2003 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 3,8 3,3 Konserniliikearvo 0,3 0,6 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 1,1 1,1 Rakennukset 6,3 6,4 Koneet ja kalusto 8,3 8,8 Muut aineelliset hyödykkeet 0,1 Sijoitukset 0,1 0,1 Pysyvät vastaavat yhteensä 19,9 20,4 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 7,5 7,0 Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset 0,6 0,7 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 6,8 6,6 Muut lyhytaikaiset saamiset 1,1 0,5 Rahoitusomaisuusarvopaperit 0,7 0,7 Rahat ja pankkisaamiset 5,1 5,8 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 21,8 21,3 Vastaavaa yhteensä 41,7 41,7
Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 6,2 6,2 Muu oma pääoma 17,0 18,2 Oma pääoma yhteensä 23,2 24,4 Pakolliset varaukset 0,2 0,1 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennalliset verovelat 0,5 0,7 Lainat rahoituslaitoksilta 6,1 5,0 Muut pitkäaikaiset velat 0,4 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 7,0 5,7 Lyhytaikainen vieras pääoma Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset 2,5 2,8 Ostovelat 1,7 1,0 Muut lyhytaikaiset velat 7,1 7,7 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 11,3 11,5 Vastattavaa yhteensä 41,7 41,7
5(7)
Korollinen vieras pääoma 8,6 7,8 Saadut ennakot 0,4 0,1
RAHAVIRTALASKELMA 01-12/ 01-12/ Me 2004 2003 Voitto ennen satunnaisia eriä 4,9 4,3 Poistot ja oikaisut 4,5 4,1 Käyttöpääoman muutos -0,8 1,2 Rahoituserät ja verot -2,0 -1,4 Liiketoiminnan rahavirta 6,6 8,2
Investoinnit käyttöomaisuuteen -3,7 -2,6 Investoinnit muihin sijoituksiin -0,1 -0,8 Pysyvien vastaavien luovutustulot ja muut muutokset käyttöomaisuudessa 0,3 0,1 Investointien rahavirta -3,5 -3,3
Rahavirta ennen rahoitusta 3,1 4,9
Pitkäaikaisten lainojen nostot 5,6 Pitkäaikaisten lainojen takaisin- maksut -4,8 -2,1 Maksetut osingot -4,6 -4,2 Rahoituksen rahavirta -3,8 -6,3
Rahavarojen muutos -0,7 -1,4 Rahavarat tilikauden alussa 5,8 7,2 Rahavarat tilikauden lopussa 5,1 5,8
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 12/2004 12/2003 Tilauskanta (31.12.), Me 5,4 7,1 Bruttoinvestoinnit, Me 3,9 2,9 Bruttoinvestoinnit, %/Lv 7,1 5,4 Henkilöstö keskimäärin 513 555 Henkilöstö tilikauden päättyessä 535 562 Osakekohtainen tulos, euro 0,38 0,34 Osakekohtainen oma pääoma, euro 2,55 2,68 Omavaraisuusaste, % 56,1 58,7 Gearing, % 12,1 5,5 Current ratio 1,9 1,8 Sijoitetun pääoman tuotto 16,2 13,7 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 9106385 9106385 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 31.12. 9106385 9106385
ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT Me 12/2004 12/2003 Rahalaitoslainat ja muut pitkävaikutteiset velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja 7,6 6,0 Annetut kiinnitykset ja pantit 10,8 8,0 Muut omasta puolesta annetut kiinnitykset ja pantit 1,7 1,7
Johdannaissopimukset Taseen ulkopuolisten johdannaissopimusten merkitys on vähäinen.
KONSERNIN KEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Me Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2004 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003
Liikevaihto 15,9 13,3 12,8 13,3 15,3 13,8 12,6 11,9 Liikevoitto 1,7 1,7 0,7 0,9 1,7 1,6 0,6 0,3 Tulos ennen satunnaiseriä 1,7 1,6 0,7 0,9 1,8 1,6 0,6 0,3
LIIKETOIMINTA-ALOJEN KEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Me Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2004 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 Tulisijaliiketoiminta Liikevaihto 14,3 11,6 11,0 12,1 13,6 11,6 10,4 9,7 Tulos ennen satunnaiseriä 1,7 1,5 0,7 1,1 1,9 2,1 0,7 0,5
Rakennuskiviliiketoiminta Liikevaihto 1,6 1,7 1,8 1,2 1,7 2,2 2,2 2,2 Tulos ennen satunnaiseriä 0,0 0,1 0,0 -0,2 -0,1 -0,5 -0,1 -0,2
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2004 Osakkaan nimi Osakkeet Osuus ääni - vallasta Vauhkonen Reijo 1.038.977 24,4 % Vauhkonen Heikki 749.242 23,8 % Vauhkonen Eliisa 724.255 5,4 % Virtaala Matti 604.027 12,0 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 515.595 1,7 % Mutanen Susanna 449.375 7,3 % Erikoissijoitusrahasto Phoebus 212.000 0,7 %
Vauhkonen Mikko 200.175 3,6 % Nuutinen Tarja 168.635 3,5 % Fondita Nordic Small Cap Placfond 163.100 0,5 % Muut osakkaat 4.281.004 17,1 %
Tilintarkastusta ei ole vielä suoritettu.
Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, Kivia Oy, AWL-Marmori Oy ja Tulikivi U.S., Inc. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Tulikivi Vertriebs GmbH ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa.
TULIKIVI OYJ
Hallitus
Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet
Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puh. 013-68 11 11, www.tulikivi.com - hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala - toimitusjohtaja Juha Sivonen
Varsinainen yhtiökokous Tulikivi Oyj:n hallitus on päättänyt kutsua varsinaisen yhtiökokouksen koolle Juukaan 31. maaliskuuta 2005, klo 10.00. Yhtiökokouksessa käsitellään varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat asiat. Lisäksi hallitus esittää yhtiökokoukselle omien osakkeiden hankinta- ja luovutusvaltuutuksen uusimista siten, että A-sarjan osakkeita hankitaan/luovutetaan enintään 336.069 kappaletta ja K-sarjan osakkeita enintään 119.250 kappaletta. Kokouskutsu julkaistaan myöhemmin.
Nimitysvaliokunta Hallitus on päättänyt perustaa nimitysvaliokunnan. Nimitysvaliokunnan kokoonpano poikkeaa pörssin listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä annetusta suosituksesta. Nimitysvaliokunnan muodostavat kaksi hallituksen jäsentä ja yksi ulkopuolinen jäsen. Nimitysvaliokuntaan kuuluvat hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala, hallituksen varapuheenjohtaja Reijo Vauhkonen ja kauppat.tri, h.c. Ahti Hirvonen.
Jakelu: Helsingin Pörssi, keskeiset tiedotusvälineet
Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, p. 013-681 111, www.tulikivi.com - hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala
Tulikivi Oyj julkaisee vuoden 2004 tilinpäätöstiedotteen 7.2.2005. Vuosikertomus julkistetaan viikolla 11. Varsinainen yhtiökokous pidetään 31.3.2005.
Vuonna 2005 julkaistaan seuraavat osavuosikatsaukset: – tammi-maaliskuuta 21.4.2005 – tammi-kesäkuulta 21.7.2005 – tammi-syyskuulta 21.10.2005
Juha Sivonen toimitusjohtaja
Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet
*Tulikivi-konsernin voitto ennen satunnaisia eriä parani katsauskaudella selvästi ja oli 3,2 Me (2,5 Me). *Konsernin liikevaihto oli 39,4 (38,3) Me. Tulisijaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi noin 10 prosenttia. *Osakekohtainen tulos oli 0,25 (0,20) euroa ja osakekohtainen oma pääoma 2,42 (2,84) euroa.
Liikevaihto ja tulos
Tulikivi-konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 39,4 miljoonaa euroa(38,3 tammi-syyskuu 2003), josta syksyllä 2003 ostetun Kivia Oy:n liikevaihto oli 2,2 miljoonaa euroa. Tulisijaliiketoiminnan liikevaihto oli 34,7 (31,7) miljoonaa euroa. Rakennuskiviliiketoiminnan liikevaihto oli 4,7 (6,6) miljoonaa euroa.
Kotimaan osuus liikevaihdosta oli 20,5 (20,8) miljoonaa euroa eli 51,9 (54,4) prosenttia. Viennin liikevaihto oli 18,9 (17,5) miljoonaa euroa. Suurimmat vientimaat olivat Saksa ja Ruotsi.
Konsernin voitto ennen satunnaisia eriä oli 3,2 (2,5) miljoonaa euroa. Tulisijaliiketoiminnan tulos ennen satunnaisia eriä oli katsauskaudella 3,3 (3,3) miljoonaa euroa. Rakennuskiviliiketoiminnan tulos ennen satunnaisia eriä kääntyi kuluneella vuosineljänneksellä voitolliseksi ja oli kumulatiivisesti -0,1 (-0,8) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli 0,25 (0,20) euroa. Veroina on otettu huomioon konserniyhtiöiden katsauskauden tulosta vastaavat verot.
Rahoitus ja investoinnit
Konsernin rahoitusasema on hyvä. Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli 1,4 (2,9) miljoonaa euroa. Konsernin käyttöpääoma kasvoi katsauskaudella 4,2 (1,3) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 52,6 prosenttia (62,3 prosenttia syyskuun lopussa vuonna 2003). Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli 32,3 (8,4) prosenttia. Current ratio oli 2,5 (2,4). Osakekohtainen oma pääoma oli 2,42 (2,84) euroa. Rahoitustuottoja muodostui katsauskaudella 0,1 miljoonaa euroa ja rahoituskuluja 0,2 miljoonaa euroa.
Konsernin käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 2,6 (2,2) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat lähinnä kone- ja laiteinvestointeja sekä uusien louhosten avausinvestointeja Juuassa ja Kuhmossa.
A-osakkeen kurssikehitys ja vaihto
Katsauskaudella Tulikivi Oyj:n A-osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä 1.099.109 kappaletta vastaten 7,4 miljoonaa euroa. Osakkeen ylin kaupankäyntikurssi oli 8,20 euroa ja alin 5,25 euroa. Katsauskauden päätöskurssi oli 6,50 euroa.
Omat osakkeet
Tulikivi Oyj:n hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus hankkia ja vastaavasti luovuttaa enintään 336.069 kappaletta yhtiön A-osakkeita ja enintään 119.250 kappaletta yhtiön K- osakkeita.
IFRS-säännöstön käyttöönotto
Tulikivi-konserni siirtyy IFRS-raportointiin vuoden 2005 alusta. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutoksilla ei odoteta olevan olennaista tase- eikä tulosvaikutusta.
Lähiajan näkymät
Kotimaassa pientalo- ja korjausrakentaminen jatkuvat vilkkaina. Sekä Tulisija- että rakennuskiviliiketoiminnassa kysyntätilanne on hyvä. Konsernin liikevaihto ja tulos kehittyvät vuositasolla positiivisesti.
Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 6,3 (6,3) miljoonaa euroa. Siitä oli tulisijaliiketoiminnan osuus 5,3 (5,3) miljoonaa euroa ja rakennuskiviliiketoiminnan osuus 1,0 (1,0) miljoonaa euroa.
KONSERNITULOSLASKELMA Me 01-09/ 01-09/ Muutos, 01-12/ 2004 2003 % 2003
Liikevaihto 39,4 38,3 2,9 53,6 Valmistevaraston muutos 0,2 0,1 0,4 Valmistus omaan käyttöön 0,8 0,3 0,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 0,4 0,5
Materiaalit ja palvelut 11,5 11,0 14,9 Henkilöstökulut 14,4 14,7 20,7 Poistot ja arvonalennukset 3,2 3,0 4,1 Liiketoiminnan muut kulut 8,4 7,9 11,0
Liikevoitto 3,3 2,5 32,4 4,2 Prosenttia liikevaihdosta 8,4 6,5 7,9
Rahoitustuotot 0,1 0,2 0,1
Rahoituskulut 0,2 0,2
Voitto ennen satunnaisia eriä 3,2 2,5 26,2 4,3 Prosenttia liikevaihdosta 8,0 6,6 7,9
Välittömät verot 0,9 0,7 1,2
Katsauskauden voitto 2,3 1,8 27,7 3,0
KONSERNITASE Me 09/2004 09/2003 12/2003 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 3,5 3,0 3,3 Konserniliikearvo 0,4 0,7 0,6 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 1,1 1,1 1,1 Rakennukset 6,2 6,9 6,4 Koneet ja kalusto 8,3 8,5 8,8 Muut aineelliset hyödykkeet 0,1 0,1 0,1 Sijoitukset 0,1 0,1 0,1 Pysyvät vastaavat yhteensä 19,7 20,4 20,4 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 7,3 6,3 7,0 Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset 0,6 0,7 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 9,6 9,1 6,6 Muut lyhytaikaiset saamiset 0,9 1,8 0,5 Rahat ja pankkisaamiset 3,8 4,8 6,5 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 22,2 22,0 21,3 Vastaavaa yhteensä 41,9 42,4 41,7
Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 6,2 6,2 6,2 Muu oma pääoma 15,9 19,6 18,2 Oma pääoma yhteensä 22,1 25,8 24,4 Pakolliset varaukset 0,1 0,1 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennalliset verovelat 0,6 0,9 0,7 Lainat rahoituslaitoksilta 10,3 6,4 5,0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 10,9 7,3 5,7 Lyhytaikainen vieras pääoma Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset 0,5 0,5 2,8 Ostovelat 2,0 1,8 1,0 Saadut ennakot 0,1
Muut lyhytaikaiset velat 6,3 7,0 7,6 Lyhytaikainen vieraspääoma yhteensä 8,8 9,3 11,5
Vastattavaa yhteensä 41,9 42,4 41,7
Korollinen vieras pääoma 10,9 7,0 7,9
RAHAVIRTALASKELMA 01-09/ 01-09/ 01-12/ Me 2004 2003 2003 Voitto ennen satunnaisia eriä 3,2 2,5 4,3 Poistot ja muut oikaisut 3,2 2,9 4,1 Käyttöpääoman muutos -4,2 -1,3 1,2 Rahoituserät ja verot -0,8 -1,2 -1,4 Liiketoiminnan rahavirta 1,4 2,9 8,2
Investoinnit käyttöomaisuuteen -2,5 -2,2 -2,8 Pysyvien vastaavien luovutustulot ja muut muutokset käyttöomaisuudessa 0,2 Investointien rahavirta -2,5 -2,2 -2,6
Rahavirta ennen rahoitusta -1,1 0,7 5,6
Pitkäaikaisten lainojen nostot 5,6 Pitkäaikaisten lainojen takaisin- maksut -2,5 -1,2 -2,1 Maksetut osingot -4,6 -1,9 -4,2 Rahoituksen rahavirta -1,5 -3,1 -6,3
Rahavarojen muutos -2,7 -2,4 -0,7
Rahavarat tilikauden alussa 6,5 7,2 7,2 Rahavarat tilikauden lopussa 3,8 4,8 6,5
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 09/2004 09/2003 12/2003 Tilauskanta (30.9), Me 6,3 6,3 7,2 Bruttoinvestoinnit, Me 2,6 2,2 2,9 Bruttoinvestoinnit, %/Lv 6,6 5,8 5,4 Henkilöstö keskimäärin 508 568 555 Osakekohtainen tulos, euro 0,25 0,20 0,34 Osakekohtainen oma pääoma, euro 2,42 2,84 2,68 Omavaraisuusaste, % 52,6 62,3 58,7 Nettovelkaantumisaste, % 32,3 8,4 5,5 Current ratio 2,5 2,4 1,9 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 9106385 9106385 9106385 Osakkeiden lukumäärä 30.9. 9106385 9106385 9106385
Vertailuvuoden osakkeiden lukumäärä on kerrottu viidellä joulukuussa 2003 toteutetun splittauksen johdosta.
VASTUUSITOUMUKSET Me 09/2004 09/2003 12/2003 Rahalaitoslainat ja muut pitkäaikaiset velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja 9,7 4,7 6,0 Annetut kiinnitykset ja pantit 13,0 6,7 8,0 Muut omasta puolesta annetut kiinnitykset ja pantit 1,7 1,3 1,7
Ympäristövastuut Kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella Tulikivi Oyj:llä on maisemointivelvoitteita. Velvoitteiden määrä ei ole toistaiseksi luotettavasti arvioitavissa, mutta sen ei odoteta olevan merkittävä.
Konsernin kehitys vuosineljänneksittäin Me Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/
2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 Liikevaihto 13,3 12,8 13,3 15,3 13,8 12,6 11,9 Liikevoitto 1,7 0,7 0,9 1,7 1,6 0,6 0,3 Tulos ennen veroja 1,6 0,7 0,9 1,8 1,6 0,6 0,3
Liiketoiminta-alojen kehitys vuosineljänneksittäin Me Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 Tulisijaliiketoiminta Liikevaihto 11,6 11,0 12,1 13,6 11,6 10,4 9,7 Tulos ennen satunnais- eriä 1,5 0,7 1,1 1,9 2,1 0,7 0,5
Rakennuskiviliiketoiminta Liikevaihto 1,7 1,8 1,2 1,7 2,2 2,2 2,2 Tulos ennen satunnaiseriä 0,1 0 -0,2 -0,1 -0,5 -0,1 -0,2
Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2004
Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta Vauhkonen Reijo 1.038.977 24,4 % Vauhkonen Heikki 749.242 23,8 % Vauhkonen Eliisa 724.255 5,4 % Virtaala Matti 604.027 12,0 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 515.595 1,7 % Mutanen Susanna 449.375 7,3 % Vauhkonen Mikko 200.175 3,6 %
Nuutinen Tarja 168.635 3,5 % Suomen Kulttuurirahasto 110.000 1,1 % Laakkonen Reino 25.000 0,8 % Sivonen Juha 25.000 0,8 % Muut osakkaat 4.496.104 15,6 %
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Hallitus Matti Virtaala, hallituksen puheenjohtaja
* Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja parani katsauskaudella selvästi ja oli 1,6 Me (0,9 Me tammi-kesäkuu 2003). * Konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 26,1 (24,5) Me. Tulisijaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi n. 15%. * Osakekohtainen tulos oli 0,12 (0,07) euroa ja osakekohtainen oma pääoma 2,29 (2,71) euroa.
Tulikivi-konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 26,1 (24,5) miljoonaa euroa. Tulisijaliiketoiminnan liikevaihto oli 23,1 (20,1) miljoonaa euroa ja rakennuskiviliiketoiminnan liikevaihto 3,0 (4,4) miljoonaa euroa. Kotimaan osuus liikevaihdosta oli 13,2 (13,4) miljoonaa euroa eli 50,7 (54,8) prosenttia. Viennin liikevaihto oli 12,9 (11,1) miljoonaa euroa. Suurimmat vientimaat olivat Saksa ja Ruotsi.
Konsernin tulos ennen satunnaisia eriä oli 1,6 (0,9) miljoonaa euroa. Tulisijaliiketoiminnan tulos ennen satunnaisia eriä oli 1,8 (1,2) miljoonaa euroa. Rakennuskiviliiketoiminnan tulos oli -0,2 (- 0,3) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli 0,12 (0,07) euroa. Veroina on otettu huomioon konserniyhtiöiden katsauskauden tulosta vastaavat verot. Kaikki laskennalliset verovelat ja saamiset on laskettu vuonna 2005 voimaan tulevan 26 % verokannan mukaan. Verokannan muutoksen kokonaisvaikutus veroihin on ollut vähäinen.
Konsernin rahoitusasema on hyvä. Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli 0,1 (1,4) miljoonaa euroa. Konsernin käyttöpääoma kasvoi katsauskaudella 3,0 (0,5) miljoonaa euroa. Kasvu johtui lähinnä myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden kasvusta.
Omavaraisuusaste oli 49,6 prosenttia (60,1 prosenttia kesäkuun lopussa vuonna 2003). Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli 35,8 (11,4) prosenttia. Korollisen vieraan pääoman nettolisäys oli katsauskaudella 4,3 miljoonaa euroa. Current ratio oli 2,2 (2,2). Rahoitustuottoja ja toisaalta rahoituskuluja muodostui katsauskaudella vajaa 0,1 miljoonaa euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 2,29 (2,71) euroa.
2(6) Konsernin käyttöomaisuus investoinnit olivat 1,5 (1,3) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat kone- ja laiteinvestointeja sekä uusien louhosalueiden avausinvestointeja Juuassa ja Kuhmossa.
Katsauskaudella Tulikivi Oyj:n A-osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä 908.034 kappaletta vastaten 6,1 miljoonaa euroa. Osakkeen ylin kaupankäyntikurssi oli 8,20 euroa ja alin 5,25 euroa. Katsauskauden päätöskurssi oli 7,00 euroa.
Tulikivi Oyj:n hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus hankkia ja vastaavasti luovuttaa enintään 336.069 kappaletta yhtiön A-sarjan osakkeita ja enintään 119.250 kappaletta yhtiön K- sarjan osakkeita.
Tulevaisuuden näkymät
Kotimaassa pientalo- ja korjausrakentaminen jatkuvat vilkkaina. Sekä tulisija- että rakennuskiviliiketoiminnassa kysyntätilanne on hyvä. Konsernin liikevaihto ja tulos kehittyvät vuositasolla positiivisesti.
Tilauskanta katsauskauden päättyessä oli 6,7 (7,2) miljoonaa euroa. Siitä oli tulisijaliiketoiminnan osuus 4,9 (5,3) miljoonaa euroa ja rakennuskiviliiketoiminnan osuus 1,8 (1,9) miljoonaa euroa.
KONSERNITULOSLASKELMA Me 01-06/ 01-06/ Muutos, 01-12/ 2004 2003 % 2003
Liikevaihto 26,1 24,5 6,6 53,6 Valmistevaraston muutos 1,1 0,5 0,4 Valmistus omaan käyttöön 0,5 0,1 0,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,2 0,5
Materiaalit ja palvelut 8,0 7,4 14,9 Henkilöstökulut 10,2 9,7 20,7 Poistot ja arvonalennukset 2,1 1,9 4,1 Liiketoiminnan muut kulut 6,1 5,4 11,0
Liikevoitto 1,6 0,9 71,6 4,2 3(6) Prosenttia liikevaihdosta 6,1 3,8 7,9
Rahoitustuotot ja -kulut . . 0,1
Voitto ennen satunnaisia eriä 1,6 0,9 76,6 4,3 Prosenttia liikevaihdosta 6,0 3,6 7,9
Välittömät verot 0,5 0,3 1,2
Katsauskauden voitto 1,1 0,6 68,9 3,0
KONSERNITASE Me 06/2004 06/2003 12/2003 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 3,5 3,0 3,3 Konserniliikearvo 0,5 0,9 0,6 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 1,1 1,1 1,1 Rakennukset 6,1 7,0 6,4 Koneet ja kalusto 8,4 8,4 8,8 Muut aineelliset hyödykkeet 0,1 0,1 0,1 Sijoitukset 0,1 0,1 0,1 Pysyvät vastaavat yhteensä 19,8 20,6 20,4 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 8,1 6,8 7,0 Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset 0,6 0,7 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 7,6 7,1 6,6 Muut lyhytaikaiset saamiset 1,4 2,4 0,5 Rahat ja pankkisaamiset 4,6 4,8 6,5 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 22,3 21,1 21,3 Vastaavaa yhteensä 42,1 41,7 41,7
Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 6,2 6,2 6,2 Muu oma pääoma 14,7 18,5 18,2 Oma pääoma yhteensä 20,9 24,7 24,4 Pakolliset varaukset 0,1 0,1 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennalliset verovelat 0,6 0,9 0,7 Lainat rahoituslaitoksilta 10,6 6,4 5,0 Muut pitkäaikaiset velat 0,1 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 11,2 7,4 5,7 Lyhytaikainen vieras pääoma Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset 1,4 1,2 2,8 Ostovelat 2,2 1,9 1,0 Saadut ennakot 0,1 0,7 0,1 4(6) Muut lyhytaikaiset velat 6,2 5,8 7,6 Lyhytaikainen vieraspääoma yhteensä 9,9 9,6 11,5 Vastattavaa yhteensä 42,1 41,7 41,7
Korollinen vieras pääoma 12,1 7,6 7,9
RAHAVIRTALASKELMA 01-06/ 01-06/ 01-12/ Me 2004 2003 2003 Voitto ennen satunnaisia eriä 1,6 0,9 4,3 Poistot ja muut oikaisut 2,1 1,9 4,1 Käyttöpääoman muutos -3,0 -0,5 1,2 Rahoituserät ja verot -0,7 -0,9 -1,4 Liiketoiminnan rahavirta 0,1 1,4 8,2
Investoinnit käyttöomaisuuteen -1,5 -1,3 -2,8 Pysyvien vastaavien luovutustulot ja muut muutokset käyttöomaisuudessa -0,1 0,2 Investointien rahavirta -1,6 -1,3 -2,6
Rahavirta ennen rahoitusta -1,5 0,1 5,6
Pitkäaikaisten lainojen nostot 5,6 Pitkäaikaisten lainojen takaisin- maksut -1,4 -0,7 -2,1 Maksetut osingot -4,6 -1,9 -4,2 Rahoituksen rahavirta -0,4 -2,6 -6,3
Rahavarojen muutos -1,9 -2,5 -0,7
Rahavarat tilikauden alussa 6,5 7,2 7,2 Rahavarat tilikauden lopussa 4,6 4,7 6,5
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 06/2004 06/2003 12/2003 Tilauskanta (30.6), Me 6,7 7,2 7,2 Bruttoinvestoinnit, Me 1,5 1,3 2,9 Bruttoinvestoinnit, %/Lv 5,7 5,3 5,4 Henkilöstö keskimäärin 542 537 555 Osakekohtainen tulos, euro 0,12 0,07 0,34 Osakekohtainen oma pääoma, euro 2,29 2,71 2,68 Omavaraisuusaste, % 49,6 60,1 58,7 Nettovelkaantumisaste, % 35,8 11,4 5,5 Current ratio 2,2 2,2 1,9 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 9106385 9106385 9106385 Osakkeiden lukumäärä 30.6. 9106385 9106385 9106385
5(6) VASTUUSITOUMUKSET Me 06/2004 06/2003 12/2003 Rahalaitoslainat ja muut pitkäaikaiset velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja 10,6 5,1 6,0 Annetut kiinnitykset ja pantit 13,4 6,7 8,0 Muut omasta puolesta annetut kiinnitykset ja pantit 1,7 1,3 1,7
Konsernin kehitys vuosineljänneksittäin Me Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2004 2004 2003 2003 2003 2003
Liikevaihto 12,8 13,3 15,3 13,8 12,6 11,9 Liikevoitto 0,7 0,9 1,7 1,6 0,6 0,3 Tulos ennen veroja 0,7 0,9 1,8 1,6 0,6 0,3
Liiketoiminta-alojen kehitys vuosineljänneksittäin Me Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2004 2004 2003 2003 2003 2003 Tulisijaliiketoiminta Liikevaihto 11,0 12,1 13,6 11,6 10,4 9,7 Tulos ennen satunnais- eriä 0,7 1,1 1,9 2,1 0,7 0,5
Rakennuskiviliiketoiminta Liikevaihto 1,8 1,2 1,7 2,2 2,2 2,2 Tulos ennen satunnaiseriä 0 -0,2 -0,1 -0,5 -0,1 -0,2
Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2004
Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta Vauhkonen Reijo 1.038.977 24,4 % Vauhkonen Heikki 749.242 23,8 % Vauhkonen Eliisa 724.255 5,4 % Virtaala Matti 604.027 12,0 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 515.595 1,7 % Mutanen Susanna 449.375 7,3 % 6(6) Vauhkonen Mikko 200.175 3,6 % Nuutinen Tarja 168.635 3,5 % Suomen Kulttuurirahasto 110.000 1,1 % Sivonen Juha 25.000 0,8 % Muut osakkaat 4.521.104 16,4 %
Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puh. 013-68 11 11, www.tulikivi.com – hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala – toimitusjohtaja Juha Sivonen
* Tulikivi-konsernin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 12,5 % ja oli 13,3 Me (11,9 Me tammi-maaliskuu 2003). * Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja kasvoi ja oli 0,9 (0,3) Me. * Osakekohtainen tulos oli 0,07 (0,02) euroa ja osakekohtainen oma pääoma 2,24 (2,66) euroa.
Tulikivi-konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 13,3 (11,9) miljoonaa euroa. Tulisijaliiketoiminnan liikevaihto oli 12,1 (9,7) miljoonaa euroa ja rakennuskiviliiketoiminnan liikevaihto 1,2 (2,2) miljoonaa euroa. Kotimaan osuus koko liikevaihdosta oli 6,9 (6,9) miljoonaa euroa eli 51,7 (58,3) prosenttia. Viennin liikevaihto oli 6,4 (5,0) miljoonaa euroa. Suurimmat vientimaat olivat Saksa ja Ruotsi.
Konsernin tulos ennen satunnaisia eriä oli 0,9 (0,3) miljoonaa euroa. Tuloksen paranemisen taustalla olivat paitsi liikevaihdon kasvu myös vuonna 2003 toteutetut sopeuttamistoimet. Tulisijaliiketoiminnan tulos ennen satunnaisia eriä oli 1,1 (0,5) miljoonaa euroa. Rakennuskiviliiketoiminnan tulos oli -0,2 (-0,2) miljoonaa euroa. Syksyllä 2003 ostetun Kivia Oy:n liikevaihto oli katsauskaudella 0,7 miljoonaa euroa ja tulos positiivinen. Osakekohtainen tulos oli 0,07 (0,02) euroa. Veroina on otettu huomioon konserniyhtiöiden katsauskauden tulosta vastaavat verot.
Konsernin rahoitusasema on hyvä. Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli -1,6 (0,6) miljoonaa euroa. Konsernin käyttöpääoma kasvoi katsauskaudella 3,4 (0,3) miljoonaa euroa. Kasvu johtui myynti- ja siirtosaamisten sekä vaihto-omaisuuden kasvusta. Omavaraisuusaste oli 48,4 prosenttia (55,6 prosenttia maaliskuun lopussa vuonna 2003). Edelliseltä vuodelta jaettava osinko on vähennetty omasta pääomasta ja se näkyy vastaavasti muiden lyhytaikaisten velkojen kasvuna. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan eli gearing oli 18,1 (3,3) prosenttia. Current ratio oli 1,4 (1,9). Rahoitustuottoja ja toisaalta rahoituskuluja muodostui katsauskaudella vajaa 0,1 miljoonaa euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 2,24 (2,66) euroa.
2(7) Konsernin käyttöomaisuus investoinnit olivat 0,7 (0,4) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat lähinnä laite- ja ohjelmistoinvestointeja sekä uusien louhosalueiden avausinvestointeja Juuassa ja Kuhmossa.
Katsauskaudella Tulikivi Oyj:n A-osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä 608.582 kappaletta vastaten 3,9 miljoonaa euroa. Osakkeen ylin kaupankäyntikurssi oli 8,02 euroa ja alin 5,25 euroa. Katsauskauden päätöskurssi oli 7,55 euroa.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksiä
Osingonjako ja hallintoelimet
Tulikivi Oyj:n 20.huhtikuuta 2004 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa hallituksen esityksen mukaisesti A-sarjan osakkeelle 0,51 euroa ja K-sarjan osakkeelle 0,50 euroa eli yhteensä 4,6 miljoonaa euroa.
Emoyhtiön ja liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden hallituksen jäseniksi valittiin piispa Ambrosius, Juhani Erma, Eero Makkonen, Aimo Paukkonen, Heikki Vauhkonen, Reijo Vauhkonen ja Matti Virtaala. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Matti Virtaalan ja varapuheenjohtajaksi Reijo Vauhkosen. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy Helsingistä.
Valtuutus omien osakkeiden ostamiseen ja luovuttamiseen
Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuutuksen omien osakkeiden ostamiseen. Omat osakkeet hankitaan yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja käytettäväksi vastikkeena yrityskaupoissa tai muissa rakennejärjestelyissä hallituksen määräämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Yhtiökokous myönsi hallitukselle vastaavasti valtuutuksen omien osakkeiden luovuttamiseen. Osakkeet voidaan luovuttaa vastikkeena yrityskaupoissa tai niitä voidaan käyttää muissa rakennejärjestelyissä hallituksen päättämällä tavalla ja määräämässä laajuudessa. Hallitus voi myös päättää A- sarjan osakkeiden myymisestä Helsingin Pörssissä julkisessa kaupankäynnissä varojen hankkimiseksi mahdollisten yritysostojen tai investointien rahoittamiseen. Hallitus voi myös ehdottaa hankittujen osakkeiden mitätöimistä osakepääomaa alentamalla. Yhtiön A-sarjan osakkeita hankitaan enintään 336.069 kappaletta ja yhtiön K-sarjan osakkeita enintään 119.250 kappaletta. Yhtiön A-
3(7) sarjan osakkeita hankitaan osakkeiden julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä ja yhtiön K-sarjan osakkeita pääsääntöisesti osakkeenomistajien omistusten suhteessa tekemällä tarjous K-sarjan osakkeenomistajille.
Kotimaassa pientalo- ja korjausrakentaminen jatkuvat vahvana. Keski-Euroopassa suhdanteiden elpyminen tapahtuu aikaisemmin odotettua hitaammin. Kokonaisuutena tuotteiden kysynnän odotetaan muodostuvan hyväksi. Konsernin liikevaihto ja tulos kehittyvät vuositasolla positiivisesti.
Tilauskanta katsauskauden päättyessä oli 6,9 (6,9) miljoonaa euroa. Siitä oli tulisijaliiketoiminnan osuus 5,2 (5,1) miljoonaa euroa ja rakennuskiviliiketoiminnan osuus 1,7 (1,8) miljoonaa euroa.
KONSERNITULOSLASKELMA Me 01-03/ 01-03/ Muutos, 01-12/ 2004 2003 % 2003
Liikevaihto 13,3 11,9 12,5 53,6 Valmistevaraston muutos 0,2 0,1 0,4 Valmistus omaan käyttöön 0,3 0,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 0,5
Materiaalit ja palvelut 4,2 3,6 14,9 Henkilöstökulut 5,1 4,6 20,9 Poistot ja arvonalennukset 1,0 0,9 4,1 Liiketoiminnan muut kulut 2,8 2,7 10,8
Liikevoitto 0,9 0,3 235,9 4,2 Prosenttia liikevaihdosta 7,1 2,4 7,9
Voitto ennen satunnaisia eriä 0,9 0,3 264,1 4,3 Prosenttia liikevaihdosta 6,8 2,1 7,9
Välittömät verot 0,3 0,1 1,2
Katsauskauden voitto 0,6 0,2 207,9 3,0
4(7) KONSERNITASE Me 03/2004 03/2003 12/2003 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 3,4 2,8 3,3 Konserniliikearvo 0,6 1,0 0,6 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 1,1 1,1 1,1 Rakennukset 6,2 7,1 6,4 Koneet ja kalusto 8,5 8,4 8,8 Muut aineelliset hyödykkeet 0,2 0,1 0,1 Sijoitukset 0,1 0,1 0,1 Pysyvät vastaavat yhteensä 20,1 20,6 20,4 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 7,3 6,5 6,9 Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset 0,7 0,7 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 8,7 7,9 6,6 Muut lyhytaikaiset saamiset 2,0 1,9 0,6 Rahat ja pankkisaamiset 3,4 7,2 6,5 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 22,1 23,5 21,3 Vastaavaa yhteensä 42,2 44,1 41,7
Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 6,2 6,2 6,2 Muu oma pääoma 14,2 18,1 18,2 Oma pääoma yhteensä 20,4 24,3 24,4 Pakolliset varaukset 0,1 0,1 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennalliset verovelat 0,7 0,9 0,7 Lainat rahoituslaitoksilta 5,0 6,4 5,0 Muut pitkäaikaiset velat 0,1 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 5,7 7,4 5,7 Lyhytaikainen vieras pääoma Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset 2,0 1,6 2,8 Ostovelat 1,9 2,2 1,0 Muut lyhytaikaiset velat 12,1 8,6 7,7 Lyhytaikainen vieraspääoma 16,0 12,4 11,5 Vastattavaa yhteensä 42,2 44,1 41,7
Korollinen vieras pääoma 7,1 8,0 7,8
5(7) RAHAVIRTALASKELMA 01-03/ 01-03/ 01-12/ Me 2004 2003 2003 Voitto ennen satunnaisia eriä 0,9 0,3 4,3 Poistot ja muut oikaisut 1,1 0,9 4,1 Käyttöpääoman muutos -3,4 -0,3 1,2 Rahoitustuotot ja kulut ja verot -0,2 -0,3 -1,4 Liiketoiminnan rahavirta -1,6 0,6 8,2
Investoinnit käyttöomaisuuteen -0,7 -0,4 -2,8 Pysyvien vastaavien luovutustulot ja muut muutokset käyttöomaisuudessa . 0,2 Investointien rahavirta -0,7 -0,4 -2,6
Rahavirta ennen rahoitusta -2,3 0,2 5,6
Pitkäaikaisten lainojen takaisin- maksut -0,8 -0,2 -2,1 Maksetut osingot -4,2 Rahoituksen rahavirta -0,8 -0,2 -6,3
Rahavarojen muutos lisäys+/ vähennys- -3,1 0 -0,7
Rahavarat kauden alussa 6,5 7,2 7,2 Rahavarat kauden lopussa 3,4 7,2 6,5
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 03/2004 03/2003 12/2003 Tilauskanta (31.3.), Me 6,9 6,9 7,2 Bruttoinvestoinnit, Me 0,7 0,4 2,9 Bruttoinvestoinnit, %/Lv 5,1 3,4 5,4 Henkilöstö keskimäärin 545 517 555 Henkilöstö tilikauden päättyessä 541 540 562 Osakekohtainen tulos, euro 0,07 0,02 0,34 Osakekohtainen oma pääoma, euro 2,24 2,66 2,68 Omavaraisuusaste, % 48,4 55,6 58,7 Nettovelkaantumisaste, % 18,1 3,3 5,5 Current ratio 1,4 1,9 1,9 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 9106385 9106385 9106385 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 9106385 9106385 9106385
6(7) ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT Me 03/2004 03/2003 12/2003 Rahalaitoslainat ja muut pitkävaikutteiset velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä 5,6 5,2 6,0 Annetut kiinnitykset 8,0 6,7 8,0 Muut omasta puolesta annetut kiinnitykset ja pantit 1,7 1,3 1,7
Ympäristövastuut Kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella Tulikivi Oyj:llä on maisemointivelvoitteita. Velvoitteiden määrä ei ole toistaiseksi luotettavasti arvioitavissa.
Konsernin kehitys vuosineljänneksittäin Me Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2004 2003 2003 2003 2003
Liikevaihto 13,3 15,3 13,8 12,6 11,9 Liikevoitto 0,9 1,7 1,6 0,6 0,3 Tulos ennen veroja 0,9 1,8 1,6 0,6 0,3
Liiketoiminta-alojen kehitys vuosineljänneksittäin Me Q3/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2004 2003 2003 2003 2003 Tulisijaliiketoiminta Liikevaihto 12,1 13,6 11,6 10,4 9,7 Tulos ennen satunnaiseriä 1,1 1,9 2,1 0,7 0,5
Rakennuskiviliiketoiminta Liikevaihto 1,2 1,7 2,2 2,2 2,2 Tulos ennen satunnaiseriä -0,2 -0,1 -0,5 -0,1 -0,2
Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2003
Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta Vauhkonen Reijo 1.038.365 24,4 % Vauhkonen Heikki 748.630 23,8 % Vauhkonen Eliisa 724.755 5,4 % 7(7) Virtaala Matti 603.415 12,0 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 515.595 1,7 % Mutanen Susanna 449.375 7,3 % Vauhkonen Mikko 200.175 3,6 % Nuutinen Tarja 168.635 3,5 % Erikoisijoitusrahasto Phoebus 197.500 0,6 % Fondita Nordic Small Cap Placfond 168.100 0,5 % Muut osakkaat 4.291.840 17,2 %
Tulikivi Oyj:n varsinainen yhtiökokous 20.4.2004 vahvisti hallituksen esittämän emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen vuodelta 2003 sekä myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Kokous päätti vuoden 2003 osingoksi 0,51 euroa /A-osake ja 0,50 euroa/K-osake. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotukset, jotka koskivat omien osakkeiden hankkimista ja omien osakkeiden luovuttamista.
Osingonmaksu Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa hallituksen esityksen mukaisesti – A-sarjan osakkeille 0,51 euroa/osake – K-sarjan osakkeille 0,50 euroa/osake Osingonmaksun täsmäytyspäivä on 23.4.2004 ja osingon maksupäivä 30.4.2004.
Hallituksen jäsenten ja tilintarkastajan palkkiot Hallituksen jäsenen vuosipalkkio on 10.920 euroa. Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti kunkin hallituksen jäsenen vuosipalkkiosta maksetaan 40 prosenttia Tulikivi Oyj:n A-osakkeina. Osakkeet hankitaan hallituksen jäsenille pörssistä 31.12.2004 mennessä. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa näin saamiaan osakkeita ennen kuin hänen hallitusjäsenyytensä on päättynyt, ellei hallitus anna siihen erityisistä syistä lupaa. Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan 5.200 euron kuukausipalkkio, varapuheenjohtajalle 2.540 euron kuukausipalkkio sekä sihteerinä toimivalle hallituksen jäsenelle 520 euron kuukausipalkkio. Tilintarkastajan palkkio suoritetaan laskun mukaan.
Hallituksen jäsenet ja hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin seitsemän jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen piispa Ambrosius, Juhani Erma, Eero Makkonen, Aimo Paukkonen, Reijo Vauhkonen, Heikki Vauhkonen ja Matti Virtaala. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Virtaala ja varapuheenjohtajaksi Reijo Vauhkonen.
Tilintarkastaja Tulikivi Oyj:n tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana Hannele Selesvuo, KHT.
2(3)
Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen Yhtiö kokous myönsi hallitukselle valtuutuksen omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen tekemän ehdotuksen mukaisesti seuraavasti:
– Omat osakkeet hankitaan yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja käytettäväksi vastikkeena yrityskaupoissa tai muissa rakennejärjestelyissä hallituksen määräämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus voi myös ehdottaa hankittujen osakkeiden mitätöimistä osakepääomaa alentamalla.
– Yhtiön A-sarjan osakkeita hankitaan enintään 336.069 kappaletta ja yhtiön K-sarjan osakkeita hankitaan enintään 119.250 kappaletta.
– Osakkeita hankitaan siten, että Yhtiön A-sarjan osakkeita hankitaan hallituksen päätöksen mukaisesti muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa osakkeiden julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Helsingin Pörssin sääntöjä noudattaen. Yhtiön K-sarjan osakkeita hankitaan osakkeenomistajien omistusten suhteessa tekemällä tarjous K-sarjan osakkeenomistajille siten, että K-sarjan osakkeelle maksettava hinta vastaa ostotarjouksen allekirjoittamispäivää edeltävän kahden viikon ajanjaksolta lasketun A-sarjan osakkeen julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä toteutuneiden kauppojen painotettua keskiarvoa. Mikäli K-osakkeita ei näin saada hankituksi yhtiökokouksen päätöksessä mainittua määrää, voi hallitus hankkia puuttuvan määrän niiltä K-osakkeiden omistajilta, jotka ovat valmiit myymään enemmän kuin suhteellisen osuutensa hankittavasta määrästä. Mikäli osakkeita tarjotaan hankittavaa määrää enemmän, hallitus päättää ottaen huomioon myyjien omistuksen ja tarjottujen osakkeiden määrän, kuinka hankinta jaetaan tarjoajien kesken.
– Osakkeiden hankkiminen tapahtuu voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla ja osakkeiden hankinta alentaa yhtiön voitonjakokelpoista vapaata omaa pääomaa.
– Valtuutus osakkeiden hankintaan on voimassa vuoden 2005 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
– Muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista päättää yhtiön hallitus. Valtuutus omien osakkeiden luovuttamiseen Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuutuksen omien osakkeiden luovuttamiseen hallituksen tekemän ehdotuksen mukaisesti
3(3)
seuraavasti:
– Valtuutuksen kohteena on enintään 336.069 kappaletta yhtiölle hankittuja A-sarjan ja 119.250 kappaletta yhtiölle hankittuja K-sarjan omia osakkeita. Hallitus valtuutetaan päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita.
– Osakkeet luovutetaan vastikkeena yrityskaupoissa tai niitä käytetään muissa rakennejärjestelyissä hallituksen päättämällä tavalla ja määräämässä laajuudessa. Hallitus päättää myös omien A-sarjan osakkeiden myymisestä Helsingin Pörssissä julkisessa kaupankäynnissä varjojen hankkimiseksi mahdollisten yritysostojen tai investointien rahoittamiseksi.
– Hallitus päättää osakkeiden luovutushinnasta ja sen määrittelemisen perusteista. Osakkeet voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan.
– Tämä valtuutus on voimassa vuoden 2005 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
– Muista osakkeiden luovuttamiseen liittyvistä seikoista päättää yhtiön hallitus.
Matti Virtaala Hallituksen puheenjohtaja
Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puhelin 013-681 111, www.tulikivi.com – hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala – toimitusjohtaja Juha Sivonen
Jakelu: Helsingin Pörssi ja keskeiset tiedotusvälineet
Tulikivi Oyj:n vuosikertomus vuodelta 2003 on julkaistu tänään ja se postitetaan osakkeenomistajille. Vuosikertomus on luettavissa myös yhtiön kotisivuilta osoitteesta www.tulikivi.com.
TULIKIVI OYJ Juha Sivonen toimitusjohtaja
Jakelu: – Helsingin Pörssi
* Tulikivi Oyj on löytänyt Juuan Nunnanlahdesta uuden merkittävän vuolukiviesiintymän. * Esiintymän myötä yhtiöllä on nyt hallinnassaan noin 65 vuoden vuolukivivarannot.
Juuasta löydetyn uuden vuolukiviesiintymän kivi on hyvälaatuista ja se sopii nykyisiin ja suunnitteilla oleviin uusiin tuotteisiin. Esiintymän arvioitu laajuus on lähes 2.000.000 bruttokuutiometriä ja se on Tulikivi Oyj:n merkittävin Nunnanlahdesta tekemä löydös 15 vuoden aikana. Esiintymän laadun ja laajuuden selvitystyöt jatkuvat edelleen.
Tulikivi Oyj:n strateginen tavoite on, että yrityksellä on jatkuvasti yli 50 vuotta riittävä vuolukivivaranto. Tulikivi Oyj:llä on nyt hallinnassaan noin 65 vuoden vuolukivivarannot. Kiven riittävyys mitataan käyttövuosina nykyisellä volyymitasolla. Raaka-aineen riittävyyteen vaikuttaa uusien esiintymien jatkuvan tutkimisen lisäksi kiven tarkka käyttö ja siihen liittyvät kehitysprojektit.
Kivivarantojen etsintä on pitkäjänteistä, jatkuvaa toimintaa. Tulikivi Oyj investoi yli 500 000 euroa vuodessa tutkimuskairauksiin ja koelouhintoihin. Vuosittain yhtiö kairaa 3 – 6 kilometriä eri alueilla Juuassa, Kuhmossa ja Suomussalmella. Inventointien lisäksi kiven käyttöä tehostetaan jatkuvalla tuotteiden ja tuotantoteknologian kehittämisellä.
Juha Sivonen Toimitusjohtaja
Lisätietoja: – Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puh. 013-681 111, www.tulikivi.com – hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala – toimitusjohtaja Juha Sivonen
Jakelu: – Helsingin Pörssi, – Keskeiset tiedotusvälineet
Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään Juuan Nunnanlahdessa Kivikylän auditoriossa tiistaina 20. huhtikuuta 2004 klo 10.00 alkaen. Kokouksessa käsitellään
1) Yhtiöjärjestyksen 10 §:n mukaiset, varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat asiat
2) Hallituksen ehdotus hallituksen valtuuttamiseksi päättämään omien osakkeiden hankinnasta
Hallitus valtuutetaan päättämään omien osakkeiden hankinnasta seuraavin ehdoin:
a) Omat osakkeet hankitaan yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja käytettäväksi vastikkeena yrityskaupoissa tai muissa rakennejärjestelyissä hallituksen määräämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus voi myös ehdottaa hankittujen osakkeiden mitätöimistä osakepääomaa alentamalla.
b) Yhtiön A-sarjan osakkeita hankitaan enintään 336.069 kappaletta ja yhtiön K-sarjan osakkeita hankitaan enintään 119.250 kappaletta.
c) Osakkeita hankitaan siten, että Yhtiön A-sarjan osakkeita hankitaan hallituksen päätöksen mukaisesti muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa osakkeiden julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Helsingin Pörssin sääntöjä noudattaen.
Yhtiön K-sarjan osakkeita hankitaan osakkeenomistajien omistusten suhteessa tekemällä tarjous K-sarjan osakkeenomistajille siten, että K-sarjan osakkeelle maksettava hinta vastaa ostotarjouksen allekirjoittamispäivää edeltävän kahden viikon ajanjaksolta lasketun A-sarjan osakkeen julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä toteutuneiden kauppojen painotettua keskiarvoa. Mikäli K-osakkeita ei näin saada hankituksi yhtiökokouksen päätöksessä mainittua määrää, voi hallitus hankkia puuttuvan määrän niiltä K-osakkeiden omistajilta, jotka ovat valmiit myymään enemmän kuin suhteellisen osuutensa hankittavasta määrästä. Mikäli osakkeita tarjotaan hankittavaa määrää enemmän, hallitus päättää ottaen huomioon myyjien omistuksen ja tarjottujen osakkeiden määrän, kuinka hankinta jaetaan tarjoajien kesken.
d) Osakkeiden hankkiminen tapahtuu voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla ja osakkeiden hankinta alentaa yhtiön voitonjakokelpoista vapaata omaa pääomaa.
e) Valtuutus osakkeiden hankintaan on voimassa vuoden 2005 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
e) Muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista päättää yhtiön hallitus.
3) Hallituksen ehdotus hallituksen valtuuttamiseksi päättämään omien osakkeiden luovuttamisesta
Hallitus valtuutetaan päättämään omien osakkeiden luovuttamisesta seuraavin ehdoin:
a) Valtuutuksen kohteena on enintään 336.069 kappaletta yhtiölle hankittuja A-sarjan ja 119.250 kappaletta yhtiölle hankittuja K-sarjan omia osakkeita.
b) Hallitus valtuutetaan päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita.
c) Osakkeet luovutetaan vastikkeena yrityskaupoissa tai niitä käytetään muissa rakennejärjestelyissä hallituksen päättämällä tavalla ja määräämässä laajuudessa. Lisäksi ehdotetaan, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään omien A-sarjan osakkeiden myymisestä Helsingin Pörssissä julkisessa kaupankäynnissä varjojen hankkimiseksi mahdollisten yritysostojen tai investointien rahoittamiseksi.
d) Hallitus päättää osakkeiden luovutushinnasta ja sen määrittelemisen perusteista. Osakkeet voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan.
e) Tämä valtuutus on voimassa vuoden 2005 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
f) Muista osakkeiden luovuttamiseen liittyvistä seikoista päättää yhtiön hallitus.
4) Osingonjakoehdotus
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan A-sarjan osakkeelle 0,51 euroa/osake, ja K-sarjan osakkeelle 0,50 euroa/osake. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksetaan osakkaalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään omistajaluetteloon. Hallituksen päätöksen mukaisesti osingonmaksun täsmäytyspäivä on 23. huhtikuuta 2004. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan täsmäytysajan päätyttyä eli 30. huhtikuuta 2004.
5) Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi ja tilintarkastajaksi
Osakkeenomistajat, jotka edustavat yli 10 % yhtiön äänivallasta, ehdottavat varsinaiselle yhtiökokoukselle, että seuraavalle toimikaudelle hallituksen jäseniksi valittaisiin Piispa Ambrosius, Juhani Erma, Eero Makkonen, Aimo Paukkonen, Heikki Vauhkonen, Reijo Vauhkonen ja Matti Virtaala.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Hannele Selesvuo, KHT.
Vuoden 2003 tilinpäätöstä koskevat asiakirjat sekä hallituksen ehdotukset hallituksen valtuuttamiseksi omien osakkeiden hankintaan sekä hallituksen valtuuttamiseksi omien osakkeiden luovuttamiseen liitteineen ovat osakkeenomistajien nähtävänä yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Kuhnustantie 10, 83900 Juuka 12. maaliskuuta 2004 alkaen ja niistä lähetetään pyydettäessä jäljennöksiä osakkeenomistajille. Vuosikertomus lähetetään osakkeenomistajille viikolla 12.
Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka viimeistään 12. huhtikuuta 2004 on merkitty osakkeenomistajaksi Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon.
Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittaa siitä 13. huhtikuuta 2004 klo 16.00 mennessä yhtiölle. Ilmoittautuminen tulee tehdä joko puhelimitse Maija-Liisa Koivuselle tai Kaisa Toivaselle, p. (013) 681 111, sähköpostitse osoitteeseen kaisa.toivanen@tulikivi.fi tai postitse osoitteella Tulikivi Oyj/yhtiökokous, 83900 Juuka. Mahdolliset valtakirjat tulee jättää ennakkoilmoittautumisen yhteydessä.
Juuassa, 10. maaliskuuta 2004 TULIKIVI OYJ Hallitus
Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puh. 013-681 111, www.tulikivi.com hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala toimitusjohtaja Juha Sivonen